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題名 | 臺灣貨幣供給量與農工產品價格長期關係之研究=Monetary Impacts on Relative Agricultural Prices in the Long-Run: Some Evidence from Taiwan |
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作 者 | 許晉通; 雷立芬; | 書刊名 | 臺灣土地金融季刊 |
卷期 | 36:2=140 1999.06[民88.06] |
頁次 | 頁131-140 |
分類號 | 561.1、561.1 |
關鍵詞 | 貨幣供給量; 農業產品價格; 工業產品價格; 向量自我迴歸模型; Money supply shock; Agricultural prices; Industrial prices; Vector autoregression; |
語文 | 中文(Chinese) |
中文摘要 | 本文運用向量自我迴歸模型(Vector Autoregression Model,VAR)分析臺灣農業 部門及工業部門產品價格水準對貨幣供給量變動的調整反應。文中採用誤差修正的概念, 在VAR模型中加入誤差修正項,以反應價格間的長期均衡關係。其次依據變數間動態模型進 行預測誤差變異數分解及衝擊反應函數,以分析貨幣供給量的衝擊對農業產品價格及工業 產品價格間動態調整影響程度大小及反應速度。實證結果顯示,貨幣供給量與農業產品價 格呈相互影響現象,而貨幣供給量與工業產品價格之間的互動關係較不明顯。另由衝擊反 應函數可看出,農業產品價格對貨幣供給量衝擊的反應速度,較工業產品價格迅速。 |
英文摘要 | This study examines the dynamic responses of agricultural prices and industrial prices to money supply shocks using Vector Autoregression Model (VAR). In estimation the VAR model, current paper applies error correction method to justify cointegration which usually occur among economic time series. Empirical results support the hypothesis that agricultural prices respond faster than industrial prices. |
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