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題 名 | 臺灣股票之系統風險與無風險利率於不同景氣市場時之穩定性探討 |
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作 者 | 楊踐為; 陳玲慧; | 書刊名 | 企銀季刊 |
卷 期 | 21:3 1998.01[民87.01] |
頁 次 | 頁57-72 |
分類號 | 563.53 |
關鍵詞 | 資本資產訂價模式; 系統風險; 無風險利率; |
語 文 | 中文(Chinese) |
中文摘要 | 本文之主要目的是在探測在不同景氣市場時,系統風險與無風險利率是否一致的問題。將市場景氣變數納入,形成雙因子市場模式,以替代資本訂價模式(CAPM,Captial Asset Pricing Model)的單一因子方程式,抽樣44家上市公司,再利用這44家公司十八年之月酬報率資料做迴歸分析,而本文之實證結果指出,系統風險與無風險利率會隨景氣之不同而呈現不穩定狀態。 |
本系統中英文摘要資訊取自各篇刊載內容。