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題 名 | 臺灣股市漲跌幅及規模效果交互作用的解析 |
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作 者 | 吳壽山; 許和鈞; 顧廣平; | 書刊名 | 國家科學委員會研究彙刊. 人文及社會科學 |
卷 期 | 5:1 1995.01[民84.01] |
頁 次 | 頁73-82 |
分類號 | 563.54 |
關鍵詞 | 資本資產定價模式; 異常報酬; 漲跌幅效果; 規模效果; |
語 文 | 中文(Chinese) |
中文摘要 | 本研究根據Jensen的定價模式來衡量異常報酬,並採用多變量線性迴歸及重複測 量的實驗設計方法進行檢定臺灣股市在民國七十二年至八十二年間,是否存在漲跌及規模效 果﹖實證結果顯示臺灣股市存在漲跌幅及規模效果,且兩效果之間存在交互作用 |
英文摘要 | In this research, Jensen's Alpha method is applied to measure the abnormal returns for porfolios. Multivariate linear regression and repeated-measure design are used to test price limit effects and firm size effects for the period 1983-1993 in Taiwan. The results indicate that there exist price limit and size effects in the Taiwan stock market. Furthermore, our results also show that there is an interaction effect between price limit and firm size. |
本系統中英文摘要資訊取自各篇刊載內容。