頁籤選單縮合
題 名 | 油價變動對亞洲四小龍股票市場的反應:AR(1)-GARCH(1,1)模型=The Impact of Oil Prices Change on Asian Stock Market--Evidence from Hong Kong, Singapore, South Korea and Taiwan: An AR(1)-GARCH(1,1) Model |
---|---|
作 者 | 楊永列; 洪萬吉; 宋筧玲; 蔡明純; | 書刊名 | 經營管理論叢 |
卷 期 | 特刊 民94.12 |
頁 次 | 頁59-70 |
分類號 | 563.54 |
關鍵詞 | 油價變動; 股票報酬; Oil change; Stock return; GARCH; |
語 文 | 中文(Chinese) |
中文摘要 | 本研究使用1999年1月1日至2004年12月31日亞洲杜拜原油每日之收盤價格及以香港、新加坡、南韓與台灣四個亞洲股票市場每日之股價指數,利用GRACH模型,實證探討油價價格變動對股票市場報酬的影響。實證分析顯示結果顯示油價變動將負面影響股票市場報酬,台灣和南韓市場似乎具有不對稱的現象,所以根據Joint test之數據建議,台灣及南韓市場可以考慮以不對稱模型來配適。 |
本系統中英文摘要資訊取自各篇刊載內容。