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| 題 名 | 投資組合保險之意義與執行方法 |
|---|---|
| 作 者 | 許溪南; 賴彌煥; | 書刊名 | 保險專刊 |
| 卷 期 | 60 2000.06[民89.06] |
| 頁 次 | 頁102-127 |
| 分類號 | 563.5 |
| 關鍵詞 | 投資組合保險; 靜態保險策略; 動態保險策略; 選擇權; |
| 語 文 | 中文(Chinese) |
| 中文摘要 | 投資組合保險觀念,奠基於選擇權定價理論的發展,近年來已漸受實務界的重視。然而此一觀念目前尚未被國內投資人所瞭解。本文的目的旨在闡明投資組合保險的正確意義以及執行投資組合保險的方法。本文首先介紹投資組合保險之基礎:選擇權定價理論及選擇權之複製方法。接著介紹執行投資組合保險之靜態與動態策略方法,並簡要地回顧投資組合保險被應用台灣股市之實證文獻。最後,本文以選擇權理論為基礎的動態投資組合保險在台灣股市之實證結果與買入持有策略作一比較,證明動態的投資組合保險操作策略,在台灣股市是可行的。 |
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