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題 名 | 聯邦準備理事會對銀行業務擴增之監理觀點 |
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作 者 | 陳裴紋; | 書刊名 | 國際金融參考資料 |
卷 期 | 42 1998.12[民87.12] |
頁 次 | 頁135-143 |
分類號 | 562.3 |
關鍵詞 | 聯邦準備理事會; 銀行業務; 監理; |
語 文 | 中文(Chinese) |
中文摘要 | 本文為美國聯邦準備理事會主席Alan Greenspan於1997年3月19日在眾議院「銀行 及金融服務委員會」之資本市場、證券及國營機構小組的聽證會中之講辭,其主要內容有三 :一在陳述國會推動金融現代化過程中,聯邦準備應繼續參與銀行監理之理由。二是探討合 併監理(即監理傘;umbrella supervision )的重要性。 三是探討銀行子公司擴增業務對 銀行監理之影響。 就聯邦準備應繼續在銀行監理體系扮演重要角色而言,其理由可歸納為下列四點: (一)提升貨幣政策品質-貨幣政策係透過金融機構及市場運作以影響經濟,而聯邦準備透 過銀行監理之參與,可以取得各種質與量的訊息,這些訊息一方面可以幫助貨幣政策之制定 ,另一方面也可以了解銀行對央行政策措施的反應。且聯邦準備穩定經濟之職責係與銀行安 全之目標息息相關,理事會相信,主管機關若兼具總體經濟及監理銀行之職責,將形成品質 較佳的貨幣及監理政策。 (二)獲取金融專業知識-聯邦準備為實現其職責,有必要持續提升有關美國及世界金融體 系的專業知識。透過執行監理職責的經驗及數十年來處理不斷變遷的金融市場、機構等問題 ,聯邦準備獲得必要的專業知識。 (三)改進危機管理能力-聯邦準備必須運用職權及專業知識避免金融危機(包括系統性風 險)的發生,以及在危機發生時即時處理,因此若聯邦準備具備監理職責,其即能更精確衡 量問題之所在;且對突發事件亦能迅速反應。因此,具備監理職責可改進聯邦準備管理危機 的能力,更重要的是可避免危機的發生。 (四)確保支付系統持續運作-美元支付系統,是美國金融體系的主幹;亦是以美元為主要 國際通貨的國際支付系統的關鍵,其對美國金融市場、經濟以及世界經濟的完整與穩定性皆 很重要。欲控制干擾及確保支付系統持續運作,必須要對銀行業務及金融市場有廣泛且深入 的瞭解,同時對支付及交割程序,及其與銀行間的相關性,都要有縝密的認識。上述的瞭解 與能力,需要主管機關持續參與支付系統及銀行體系的運作;同時也需要具備有監理銀行體 系的權限。 其次,就合併監理的重要性而言。理事會認為,採取監理單一機構外並輔以監理傘(合併監 理)的監理方式,來保護美國金融體系及控制政府信用的濫用是必要的。因為就理事會的觀 點而言,想從事不受安全網(指貼現窗口、存款保險及支付系統等)保障的金融業務是很容 易的,根本無須購置銀行,因此利用購買銀行獲得政府信用的保障以提供其他服務之機構, 其實就是著眼於安全網的好處,則該機構即不能免除政府為了整體金融之穩定而加諸之監督 。儘管監理程序將儘可能不干擾銀行組織運作,但合併監理仍不應廢除,它可視為獲取安全 網補貼的必要成本。 用來保障銀行的安全網,本質上具有補貼的成份,若國會賦予銀行子公司從事新業務將不可 避免地擴大補貼,而任何補貼的擴張都是不適當的。又授與銀行子公司經營新業務,將會加 速降低控股公司非銀行分支機構的活動,此因安全網所隱含的補貼必會促成此種趨勢。由於 此種趨勢,聯邦準備監理範圍將會縮減,因此聯邦準備的監理架構亦須因應調整以期能克盡 其職責。 總結來說,理事會相信在國會推動金融現代化時,金融組織的架構設計應要儘可能地限制安 全網補貼不當地轉移至非銀行業務。理事會也相信金融現代化之推動,不會逐漸損及美國央 行管理危機、確保有效率及安全的支付系統、及管理貨幣政策的能力及權力。聯邦準備相信 其應在銀行監理體系繼續扮演重要的角色,但是假如國會授權銀行子公司新業務,而使聯邦 準備的權力及監理範圍被削減時,國會應要考量理事會監理權力應如何配合變革,以確保其 能持續符合央行的責任。 |
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