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題 名 | Conditional Heteroskedasticity in Taiwan's Repos Market=臺灣債券附買回市場之GARCH效應檢定 |
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作 者 | 楊踐為; | 書刊名 | 國立雲林技術學院學報 |
卷 期 | 6:1 1997.01[民86.01] |
頁 次 | 頁155-159 |
分類號 | 563.538 |
關鍵詞 | 效率市場; 自身迴歸異質條件變異數; 債券附買回; Market efficiency; GARCH; Repos; |
語 文 | 英文(English) |
中文摘要 | 金融市場效率性的問題,一直是學界爭論不休的課題,且此爭論已有四十年之久 ,而有關效率性的研究,大多是集中在股票市場,貨幣市場有關這方面的研究,則略嫌不足 。本文之目的乃在填補此缺口,研究對象為臺灣債券附買回市場之自身迴歸異質條件變異數 檢定,實證結果顯示,臺灣債券附買回市場,存在顯著之時間效應。 |
英文摘要 | The efficiency of financial markets has been a controversial topic for the past four decades. While numerous studies focused on the stock market have been performed, the investigations centered in the money market instruments is, relatively speaking, quite few. The aim of this research is to examine the repos market efficiency in Taiwan through the GARCH (Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity) model. The empirical findings indicate a significant time dependence effect existing. |
本系統中英文摘要資訊取自各篇刊載內容。