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題 名 | Board Characteristics and Real Earnings Management=董事會特性與實質盈餘管理 |
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作 者 | 楊朝旭; 蔡柳卿; 陳家慧; 廖思婷; | 書刊名 | 臺大管理論叢 |
卷 期 | 23:1 2012.12[民101.12] |
頁 次 | 頁363-399 |
分類號 | 553.97 |
關鍵詞 | 董事會特性; 實質盈餘管理; 門檻誘因; Board characteristics; Real earnings management; Threshold incentives; |
語 文 | 英文(English) |
中文摘要 | 本研究結合實質盈餘管理誘因及公司治理二脈文獻,探討董事會特性是否影響管理者因 為門檻壓力而從事實質盈餘管理。以 2003 年至 2006 年美國上市公司為樣本,本研究實 證結果發現績效門檻 ( 包括零盈餘、前期盈餘及分析師盈餘預測三項績效門檻 ) 會誘發 管理者從事實質盈餘管理。此外,當董事會的成員具備較高的獨立性或專業性時,可抑 制績效門檻誘因所導致的實質盈餘管理幅度。本研究之實證結果符合以下觀點:董事會 治理對於抑制實質盈餘管理,係扮演關鍵角色。 |
英文摘要 | This study combines the real-earnings-management literature and the corporate-governance literature to examine how board characteristics affect real earnings management induced by benchmark meeting/beating incentives. Using a sample of U.S. listed companies over the period of 2003-2006, we find that managers are more likely to exercise real earnings management in order to avoid negative earnings, sustain prior year’s earnings or meet/beat analysts’ consensus earnings forecast. With regard to the role of board characteristics, our results indicate that boards with higher independence and professionalism can effectively constrain earnings-thresholds-induced real earnings management. Our overall findings are consistent with the notion that board governance plays a vital role in restraining real earnings management. |
本系統中英文摘要資訊取自各篇刊載內容。