查詢結果分析
來源資料
相關文獻
- 以修正投資組合再檢測新上市公司股票之長期績效
- 系統風險變動下新上市公司股票的長期報酬行為:遞迴迴歸之應用
- The Long-Run Performance Puzzle of Initial Public Offerings in Taiwan: Empirical Findings from Various Models
- 冬末春未來的臺灣經濟之分析與展望
- 景氣、盈餘與流動性對股票價格持續性的影響效果
- 承銷商安定操作與新上市股票長期績效之研究
- 投資人情緒風險與新上市公司股票的異常績效--陽光效應之應用
- 資訊、雜訊與新上市公司股票績效
- 臨床牙科器材問答篇--流動性複合樹脂
- 解除外資匯出管制對國內股市之影響
頁籤選單縮合
題名 | 以修正投資組合再檢測新上市公司股票之長期績效=A Reexamination of the Long-term Performance of IPOs with the Modification of Portfolio Construction |
---|---|
作者 | 陳振遠; 王朝仕; 湯惠雯; Chen, Roger C. Y.; Wang, Chao-shi; Tang, Hui-wen; |
期刊 | 經營管理論叢 |
出版日期 | 20071200 |
卷期 | 3:2 2007.12[民96.12] |
頁次 | 頁59-76 |
分類號 | 563.54 |
語文 | chi |
關鍵詞 | 新上市公司股票; 長期績效; Fama-French三因子模式; 動能; 流動性; Initial public offerings; IPOs; Long-term performance; The Fama-French three factors model; Momentum; Liquidity; |
中文摘要 | 過去對IPO公司股票長期績效之研究,大多採用市場調整模式或Fama-French三因子模式,但在其投資組合的建構過程中,並未排除IPO公司短期異常報酬的影響。因此,本研究為避免此一短期現象干擾IPO公司股票長期異常報酬之衡量,乃以修正後之投資組合建構模式,重新檢視其長期報酬之異常現象。實證結果發現,藉由長期投資組合在建構方法上之修正,明顯增加Fama-French三因子模式的解釋能力。此外,在控制動能因子與規模因子後,IPO公司之五年長期績效與配對公司相比,並無顯著低落的現象。 |
本系統之摘要資訊系依該期刊論文摘要之資訊為主。