查詢結果分析
來源資料
相關文獻
- 保險公司之最適盈餘分佈:模型與實務
- 最低收益保證對於國民年金基金之資產配置的影響:隨機線性規劃方法之應用
- 銀行導入及建置資產負債管理系統之關鍵因素
- 臺灣退休基金資產配置之研究
- 商業年金之資產負債管理免疫策略在定額遞延年金商品之運用
- Interest Rate Risk, Surplus, Leverage and Market Reward an Empirical Study of Taiwan Life Insurance Industry
- 公務人員退撫基金績效評估與資產配置之研究
- 銀行風險概述
- Risk Stochastic Control in Pension Valuation
- 資產負債管理理論之探討與本國銀行發展ALM系統之現況
頁籤選單縮合
題 名 | 保險公司之最適盈餘分佈:模型與實務=Optimal Surplus Distribution for Insurance Companies: Model and Practice |
---|---|
作 者 | 張士傑; 黃美慧; | 書刊名 | 保險學報 |
卷 期 | 1 2004.08[民93.08] |
頁 次 | 頁149-174 |
分類號 | 563.7 |
關鍵詞 | 資產負債管理; 完備交易市場; 平賭理論; 資產配置; |
語 文 | 中文(Chinese) |
中文摘要 | 保險公司之財務穩健與投資策略直接相關,短視之投資規劃無法規避長期市場風險,必須考慮投資集合隨時間改變之風險管理,本研究因此基於完備交易市場假設,應用風險中立測度以平賭理論分析保險公司之最適盈餘策略,探討資產配置與保險人風險態度之關係、債券部位長短於保險人投資策略之避險考量及市場利率風險如何影響保險人之盈餘。 考量保險人於績效評估期限內,以最適盈餘之效用期望值為目標,基於負債組合及現金流量,保險人之風險接受程度、市場隨時間變化等因素,求得最適資產組合及盈餘分佈。本研究以模擬之人壽保險公司為例進行數值計算,簡要歸納結果如下: (1) 最適資產配置之差異取決於保險人風險承擔程度; (2) 最適盈餘分佈呈現對稱性,較常態分佈具較低變異程度; (3) 當預定利率顯著高於市場利率時,保險人存在顯著清償風險。 |
本系統中英文摘要資訊取自各篇刊載內容。