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| 題 名 | 金融避險產品之策略因應模型分析--以模糊集進行比對 |
|---|---|
| 作 者 | 吳孝杰; | 書刊名 | 臺灣銀行季刊 |
| 卷 期 | 54:4 2003.12[民92.12] |
| 頁 次 | 頁269-291 |
| 分類號 | 561.76 |
| 關鍵詞 | 模糊理論; 不確定性的決策模式; 投資策略模型; 財務金融市場; Simex; |
| 語 文 | 中文(Chinese) |
| 中文摘要 | 模糊(Fuzzy)的原意是絨毛狀、朦朧、不整齊的意思,模糊理論是為解決真實世界中普遍存在的模糊現象而發展的學科,美國自動控制學家Lotfi.A.Zadeh於1965年首先提出的一種定量的表達工具,用來表現某些無法明確定義的模糊性概念,於管理學中,認為此類現象為不確定性下的決策模式。 模糊理論應用之範圍甚廣,財務金融市場即為其中之一。成功的投資者,必須能夠掌握趨勢走向、迅速認賠、放任利潤成長、與做好風險控管。模糊理論對於掌握趨走勢有極大的助益,投資策略模型的推導與成功的交易有極大關聯性,模型的時間序列亦為極重要之因素,以時間序列定義模糊集,再以模糊集進行比對,尋求最佳函數目標值。 針對新加坡期貨交易市場,以Simex為研究對象,建立投資策略模型,在不同的模糊集下,比對尋求期間之最高利潤。Simex以77種臺股指數為成份標的,並推出臺股指數期貨契約,對於市場投資者,建立投資策略模型以追蹤市場趨勢。 |
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