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題 名 | 風險值(VaR)在金融風險管理的角色=The Role of VaR in Managing Financial Risk |
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作 者 | 林劭杰; | 書刊名 | 臺灣金融財務季刊 |
卷 期 | 4:1 2003.03[民92.03] |
頁 次 | 頁39-54 |
分類號 | 562.29 |
關鍵詞 | 市場風險; 信用風險; 風險管理; VaR; |
語 文 | 中文(Chinese) |
中文摘要 | 隨著金融環境的日益複雜,風險管理成為十分重要的議題。一般企業需制定風險管理政策才能有效的管理風險,而政策必須訂定風險管理目標、辨識公司所承受的風險、提出客觀風險衡量指標、界定風險管理策略,並明定評估與控制機制。 風險值是近年來最受重視之市場風險衡量指標,因其可將公司在市場上可能受到的所有風險,總結為簡單易懂的一個數字,故深受歡迎,並被作為資訊報告、資源配置與部位限制的工具。但是,它也是個不容易精確估算的數字,所以在使用及做回顧測試時,都須小心謹慎。而解決方法有賴一套完整的VaR風險管理系統、高品質的資料庫,以及專業人員的參與。 另外,有學者將VaR觀念引用到信用風險上,據以計算信用風險值。然而受限於信用風險資料取得困難,所以雖有許多學者發展出不同模型,但是這些模型尚未獲得大多數學者認可,且不易從事回顧測試,故難以評斷各模型之優劣。所以建議各金融機構仍先修正原有風險衡量指標或信用評等制度,至在風險管理機制設計之執行上大加整頓,以確實管理所承受的信用風險。 |
本系統中英文摘要資訊取自各篇刊載內容。