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題 名 | 臺灣集中市場股價跌破淨值之實證分析 |
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作 者 | 陳清翼; 郭迺鋒; 王嘉齡; | 書刊名 | 臺灣銀行季刊 |
卷 期 | 53:3 2002.09[民91.09] |
頁 次 | 頁331-350 |
分類號 | 563.54 |
關鍵詞 | 股價淨值比; 重置型基金; |
語 文 | 中文(Chinese) |
中文摘要 | 本研究使用多元迴歸分析探討全體市場中股價跌破淨值比率之決定因素,一是從時間序列觀點探究「每日股價跌破淨值家數比」之決定因。實證結果似乎印證,造成臺灣近兩年股票大規模價何跌破淨值現象的不利因素是電子類的資金排擠,而高的週轉率卻有助於緩和股票價格跌破淨值的功能。另一則是從橫斷面來探討「每股股價跌破淨值天數比」之決定因素,結果顯示提高報酬率、週轉率、融資佔成交量皆對股票價格跌破淨值的天數比例有抑制的功效。綜上,知悉目前「重置型基金」操作規定,50%的資金配比於傳統產業,不盡然能夠降低股票跌破淨值的趨勢,除非一方面不讓電子類股指數占大盤指數的比例上升,另外也需要週轉率的提高,才能皆低股票股價跌破淨值的比率。 |
本系統中英文摘要資訊取自各篇刊載內容。