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題名 | 臺灣與美日兩國股市股價的關聯性--分類股價指數門檻GARCH模型分析 |
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作者姓名(中文) | 黃博怡; 陳君達; |
作者姓名(外文) | |
書刊名 | 臺灣銀行季刊 |
卷期 | 53:4 2002.12[民91.12] |
頁次 | 頁67-88 |
分類號 | 563.54 |
語文 | chi |
關鍵詞 | 國際股市; 臺灣分類股市; 門檻GARCH; GARCH; |
中文摘要 | 本文藉由門檻GARCH模型探討美日兩國股市與臺灣分類股市間之波動傳遞效應,實證結果發現1985至1989年間,道瓊對臺股的影響要比日本對臺股來的大,1990至1995年間以日本對臺股衝擊較為顯著,至於1996至2001年間則以那斯達克對臺股衝擊較為顯著。在報酬波動具不對稱性反應的結果上,除了1985至1989年間道瓊對傳統類股外,其餘各組結果都符合負面訊息對臺灣分類股價指數的影響較正面訊息明顯,與金融資產報酬波動往往具負面訊息影響較大的特性相同。 |
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