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題 名 | 多空時期之股價分配與選擇權之隱含波動性=Stock Price Distributions and Implied Volatilities of Options in Bull and Bear Markets |
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作 者 | 許溪南; 黃麗鳳; | 書刊名 | 亞太管理評論 |
卷 期 | 4:3 1999.09[民88.09] |
頁 次 | 頁231-254 |
分類號 | 563.54 |
關鍵詞 | 股價分配; 隱含波動性; 選擇權定價; 多空時期; Stock price distributions; Implied volatilities; Option pricing; Bull and bear markets; |
語 文 | 中文(Chinese) |
中文摘要 | 本文的目的有二:(1) 首先探討多空市場下的股價分配是否不同,(2) 進一步探 討多空市場下的股價分配是否影響選擇權的隱含波動性,因而可推知選擇權定價是否反應多 頭與空頭等不同市場情況,以及反應出不同的股價分配。 |
英文摘要 | The purposes of this paper are: (1) to investigate whether stock price distributions in bull, bear and correction markets are different, and (2) to investigate whether stock price distributions in different market conditions have impacts on implied volatilities of options, so that an inference about how stock price distributions influence option pricing can be reached. |
本系統中英文摘要資訊取自各篇刊載內容。