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| 題 名 | 以矩陣自我迴歸模式在臺灣上櫃公司財務指標與股票報酬率互動結構之研究=A Study of VAR on Dynamic Structure in Taiwan OTC Market between Financial Indices and Stock Return of Investment |
|---|---|
| 作 者 | 張宮熊; 吳佳容; 曾鈺翔; 吳宜真; 莊皓文; 葉桓均; 沈湘芸; | 書刊名 | 青年企業管理評論 |
| 卷 期 | 2016特刊 2016[民105] |
| 頁 次 | 頁167-186 |
| 分類號 | 494.7 |
| 關鍵詞 | 臺灣上櫃公司; 半強式效率市場; 公司財務指標; 股價報酬率; 矩陣自我迴歸模型; Taiwan OTC market; Semi-strong from efficient market; Financial indicators; The returns on stock value; Vector autoregression model; VAR; |
| 語 文 | 中文(Chinese) |
| 中文摘要 | 本研究係以臺灣上櫃股票市場之富櫃五十指數、勞工就業 88 指數成分股與台灣公司財務指標季報、半年報、年報為研究對象。研究期間 2010 年至 2014 年,共計 5 年。本研究運用矩陣自我迴歸 模型(VAR)探討台灣上櫃股市是否符合半強式效率市場,以了解股價報酬率與公司財務指標間之 因果關係及互動結構為目的並加以假設。研究結果顯示,本研究期間及標的之數據因無法立即有效 反應,故不支持臺灣上櫃市場為半強式效率市場;股價報酬率與公司財務指標間皆存在因果關係及互動結構。 |
| 英文摘要 | Based on theQuarterly report, Half year report and Year report of GTSM50 and Labor Employment 88 Indexof Taiwan OTC Market as sample data during the period from 2010 to 2014, total to 5 years. We use Vector Autoregression model (VAR) to discussTaiwan OTC Marketwhecher is a Semi-strong from efficient market or not. Supposing that it will have the relation and interactive between the returns on stock value and financial indicators. The research results showed that the data of period and sample not have the reflectionimmediately.So we don’t support that Taiwan OTC Market is a Semi-strong from efficient market. But we can realize that the relation and interactive between the returns on stock value and financial indicators is exist |
本系統中英文摘要資訊取自各篇刊載內容。