查詢結果分析
來源資料
相關文獻
- 臺灣股市過度反應之實證研究
- 腎氣丸對塵蟍激發喘天竺鼠呼吸道發炎與免疫之影響
- 後見之明心理與股市反應不足、過度反應理論
- 漲跌幅限制下均衡價格的估計與過度反應假說之檢定
- 資訊內涵市場過度反應假設之研究--以董監事及關係人持股異動為例
- 氣喘重積症
- 我國股票上櫃轉上市前後之價格行為
- The Acting Site of Bronchodilator, Methacholine and Upper Respiratory Tract Infection on Airways
- On the Rationality of Value Line's Quarterly Earnings Forecasts: Evidence from Alternative Methods
- 柴朴湯對卵蛋白過敏原誘發天竺鼠氣喘之影響
頁籤選單縮合
題名 | 臺灣股市過度反應之實證研究=An Empirical Evidence on Stock Overreaction in Taiwan Stock Market |
---|---|
作者 | 劉玉珍; 劉維琪; 謝政能; Liu,Yu-Jane; Liu, Victor W.; Hsieh, Jen-Neng; |
期刊 | 臺大管理論叢 |
出版日期 | 19930500 |
卷期 | 4:1 1993.05[民82.05] |
頁次 | 頁105-146 |
分類號 | 564.54 |
語文 | chi |
關鍵詞 | 過度反應; 贏家組合; 輸家組合; Overreaction; Winner portfolio; Loser portfolio; |
中文摘要 | 本研究旨在探討台灣股市投資人是否有過度反應行為。首先計算贏家及輸家的累積異常報酬,並以T 檢定法、迴歸法與相關分析檢定過度反應現象是否存在。研究結果顯示,只控制風險單一因素的結果顯示,過度反應現象並不存在。但若從過度反應的套利投資策略來看,在同時排除公司規模與風險差異兩個因素時,則發現中、大型股不符合過度反應假設,但是小型股的投資人則有過度反應現象。 |
英文摘要 | This paper investigates whether the investors of Taiwan stock market overreact. The cumulative abnormal returns of winner portfo-lio and loser portfolio are calculated, and then T test, regression analysis and correlation analysis are adopted to test the overreaction hypothesis. The empirical evidence shows no overreaction in Taiwan stock market when risk factor and firm size are considered, respect-edly. However, on the aspect of arbitrage strategies, the results indi-cate that no overreaction accurs among stocks issued by large and middle firms, while the investors of small firms are consistent with over- reaction phenomenon • |
本系統之摘要資訊系依該期刊論文摘要之資訊為主。